Circle, l’émetteur de la stablecoin majeure USDC, a récemment permis le transfert des parts du fonds tokenisé de BlackRock, le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), en utilisant la stablecoin USDC. Cette nouvelle fonctionnalité de contrat intelligent autorise les détenteurs de BUIDL à échanger leurs parts contre de l’USDC auprès de Circle sur le marché secondaire.
Cette initiative permet un « off-ramp » quasi instantané du BUIDL, opérationnel 24h/24 et 7j/7 pour les investisseurs. Lancé par BlackRock en mars 2024, le BUIDL est un fonds tokenisé qui fonctionne sur la blockchain Ethereum pour offrir des rendements en dollars américains grâce à la tokenisation.
Le BUIDL permet aux investisseurs d’acheter des jetons représentant des parts du fonds, qui investit dans des actifs tels que des bons du Trésor américain. Le fonds est surnommé « fonds de liquidité numérique » car il est numérisé sous forme de tokens sur la blockchain Ethereum et fonctionne comme un token ERC-20 appelé BUIDL.
Cet outil d’investissement est le premier fonds tokenisé introduit par BlackRock, qui est également l’opérateur du fonds négocié en bourse Bitcoin (ETF) au comptant le plus rapidement croissant aux États-Unis.
Jeremy Allaire, co-fondateur et PDG de Circle, considère que la tokenisation des actifs réels représente une catégorie de produits en pleine expansion. “Tokeniser les actifs n’est qu’une dimension importante pour résoudre les points douloureux des investisseurs. L’USDC permet aux investisseurs de sortir des actifs tokenisés rapidement, réduisant les coûts et éliminant les frictions”, affirme-t-il.
BlackRock est l’un des acteurs majeurs du secteur des cryptomonnaies, gérant le iShares Bitcoin Trust (IBIT) ETF Bitcoin au comptant, qui détient 266 580 BTC, d’une valeur de 18,5 milliards de dollars au 10 avril. IBIT faisait partie des premiers ETF Bitcoin au comptant à être lancés en janvier 2024 suite à une approbation historique par la U.S. Securities and Exchange Commission.
La collaboration récente entre BlackRock et Circle fait suite à plusieurs années de coopération dans l’industrie crypto. En 2022, Circle a commencé à investir dans le Circle Reserve Fund pour gérer une partie des réserves d’USDC en collaboration avec BlackRock. La société prévoyait que sa composition continuerait d’être d’environ 20% en espèces et 80% en bons du Trésor américains à courte échéance.
Le Circle Reserve Fund est un fonds monétaire du marché monétaire gouvernemental enregistré selon la règle 2a-7 géré par BlackRock Advisors, et son portefeuille se compose d’espèces et de bons du Trésor américains à court terme.
Nous avons constaté que l’intérêt pour les solutions permettant une transition fluide entre les monnaies numériques et traditionnelles ne cesse de croître. Avec cette nouvelle fonctionnalité offerte par Circle, BlackRock confirme son engagement dans l’intégration des technologies blockchain et des cryptomonnaies dans ses services financiers traditionnels.
En tant qu’experts chez cours-crypto.fr, nous sommes convaincus que cette évolution marque une étape importante vers une adoption plus large des stablecoins et d’autres actifs numériques par les institutions financières traditionnelles. Cela pourrait potentiellement ouvrir la voie à une nouvelle ère de produits financiers numériques intégrés dans l’économie mondiale.
