Depuis toujours, l’ambition de devenir rapidement millionnaire a suscité de nombreuses convoitises. Des épisodes comme la Tulipomanie jusqu’aux investissements plus contemporains, les promesses de richesse rapide n’ont jamais manqué. Cependant, nous pensons qu’une stratégie d’investissement plus efficace existe lorsqu’on prend en compte le rapport risque/récompense.
Le timing est crucial dans les décisions d’investissement, mais il est souvent difficile d’être précis dans ce domaine. Une approche plus prudente, qui s’est révélée être l’une des stratégies d’investissement les plus efficaces, est celle de l’achat régulier sur une base monétaire constante (DCA).
Cette méthode consiste à acheter régulièrement une quantité fixe en dollars d’un actif au fil du temps. Elle vise à réduire la volatilité en étalant les ordres d’achat. Cette stratégie permet de réaliser certains achats à des prix bas et d’autres à des prix plus élevés, ce qui est particulièrement intéressant pour des actifs volatiles comme le Bitcoin (BTC).
L’achat régulier dans le Bitcoin génère des rendements supérieurs
Investir 50 dollars par semaine ou 200 dollars par mois dans le Bitcoin depuis juillet 2019 aurait engendré des rendements significatifs, atteignant 345,9% en janvier 2024. Malgré un investissement initial d’un peu plus de 13 000 dollars, la valeur totale aurait grimpé à 58 193 dollars.
En revanche, investir dans l’or durant la même période aurait entraîné un retour modeste de 24,9%, tandis que l’indice Dow Jones Industrial Average (DJI) aurait généré moins de 1% de plus que le métal précieux le plus convoité au monde.
Pendant ce temps, l’action Apple a connu une augmentation notable de 64,4% sur la même période, avec une valeur totale de stratégie DCA atteignant 21 400 dollars.
Cependant, il est important de noter que la volatilité du Bitcoin a été significativement plus élevée par rapport aux actifs traditionnels. Par exemple, entre 2020 et 2021, le prix de clôture du Bitcoin a grimpé à 46 387 dollars le 31 décembre 2021, marquant une augmentation stupéfiante de 543,1%.
Cette hausse fulgurante a été suivie d’une baisse abrupte de plus de 65% entre novembre 2021 et novembre 2022, soulignant les fluctuations extrêmes inhérentes au marché des cryptomonnaies.
La nature imprévisible de la reprise du prix du Bitcoin, couplée à sa volatilité intrinsèque, peut avoir rendu plus intimidant pour les investisseurs le maintien de leurs positions durant la période spécifiée. Même si le DCA peut être efficace, il repose fortement sur la conviction de l’investisseur dans l’actif choisi.
Le DCA est une manière sans stress d’accumuler du BTC
Le dollar-cost averaging pourrait bien convenir aux nouveaux investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles et à naviguer dans le paysage souvent instable des crypto-monnaies. En investissant un montant fixe, tel que 50 dollars par semaine, quelles que soient les conditions du marché, les investisseurs peuvent effectivement répartir leurs achats dans le temps.
Cette stratégie aide à atténuer l’impact des fluctuations à court terme et de la volatilité, permettant aux investisseurs de profiter du potentiel de croissance à long terme de l’actif. Selon Daniel Masters, président chez CoinShares,
“Avec des niveaux de volatilité annualisée supposés à environ 75%, nous savons que la trajectoire du prix du BTC connaîtra beaucoup de hauts et de bas à court terme. L’achat régulier est un moyen sans stress d’accumuler une position reflétant une gamme de conditions du marché à court terme, y compris bon marché et cher, et évitant une trop grande concentration du risque à un seul moment donné.”
Pour les nouveaux investisseurs souhaitant entrer dans le monde des investissements, le DCA offre une approche simple et simplifiée. Au lieu d’essayer de chronométrer le marché et d’effectuer des investissements en somme forfaitaire importants et risqués, le DCA permet aux investisseurs de construire progressivement leurs positions au fil du temps.
La stratégie d’investissement BTC optimale dépend principalement de la tolérance au risque de l’investisseur. Néanmoins, le DCA pourrait être un bon moyen d’accumuler du BTC lors du prochain marché haussier.
