En tant que journalistes spécialisés dans le domaine des cryptomonnaies, nous assistons à une convergence fascinante entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain. Ondo Finance, un protocole de tokenisation du Trésor américain, se positionne en précurseur de cette tendance en élargissant sa gamme de produits. Le mois dernier, l’entreprise a ouvert son premier bureau à Hong Kong, avec pour objectif d’étendre ses offres de trésorerie on-chain aux investisseurs de l’Asie-Pacifique.
L’avantage des trésoreries tokenisées
Dans une récente interview accordée à Cointelegraph, Nathan Allman, PDG d’Ondo Finance, a souligné les avantages multiples des trésoreries tokenisées par rapport à la détention des titres de trésorerie traditionnels. Selon lui, ces actifs tokenisés peuvent être transférés sur la blockchain à tout moment, y compris via des échanges décentralisés et centralisés ou de gré à gré. Ils peuvent également intéragir avec des contrats intelligents, offrant ainsi aux investisseurs la possibilité de profiter de la finance décentralisée (DeFi) tout en générant des rendements durables.
Ondo propose trois produits : OUSG, qui offre une exposition aux bons du Trésor américains; OMMF, qui donne accès aux fonds du marché monétaire américain; et USDY, une alternative génératrice de rendement aux stablecoins conventionnels composée de titres du Trésor à court terme et de dépôts bancaires. Ces pools cumulent environ 186 millions de dollars en valeur totale bloquée et affichent un rendement annuel d’environ 5%. Les actifs sous-jacents sont garantis par le gouvernement des États-Unis, qui utilise des revenus tels que l’impôt sur le revenu et les impôts corporatifs pour couvrir ses dépenses d’intérêts.
Les plans d’expansion d’Ondo
Allman a annoncé que les équivalents de trésorerie ne sont que le début et que d’autres plans seront bientôt dévoilés pour transférer plus de 100 billions de dollars d’autres titres sur la blockchain. Il a également mentionné que son entreprise cherche à résoudre les défis fondamentaux liés à l’infrastructure pour accélérer la création et l’utilisation à grande échelle de titres tokenisés sur les blockchains publiques.
Cependant, les actifs tokenisés d’Ondo ne sont pas accessibles aux investisseurs américains en raison du manque de clarté réglementaire aux États-Unis. Les utilisateurs non-américains désireux d’investir dans les pools du Trésor d’Ondo doivent passer par une vérification Know Your Customer (KYC) et Anti-Money Laundering (AML) et conserver les actifs tokenisés pendant au moins 40 jours avant de pouvoir les transférer.
Le contexte réglementaire favorable à Hong Kong
Hong Kong est un exemple de juridiction où les régulateurs sont ouverts à l’idée d’accueillir des entités procédant à la tokenisation d’actifs réels. Dans une lettre datée du 20 février, l’Autorité monétaire de Hong Kong a exposé ses principes concernant la gouvernance et la gestion des risques, la ségrégation des actifs, l’externalisation, la divulgation ainsi que la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme pour les entreprises de tokenisation. Ces nouvelles règles devraient entrer en vigueur en août.
À notre avis, cette tendance à la tokenisation des actifs financiers traditionnels marque un tournant décisif pour l’industrie des cryptomonnaies. Elle représente non seulement une opportunité pour les investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles mais signale également un pas vers une intégration plus poussée entre finance décentralisée et systèmes financiers établis. La capacité d’Ondo Finance à innover dans ce domaine est prometteuse et mérite une attention particulière au fur et à mesure que le paysage réglementaire continue d’évoluer.
Pour plus d’informations sur l’évolution du monde crypto, restez connectés sur cours-crypto.fr.
