Les cryptomonnaies sont en train de devenir un élément crucial de l’économie et du système financier des États-Unis. La valeur du Bitcoin (BTC) a grimpé en flèche grâce aux fonds négociés en bourse (ETF) qui offrent un accès à une grande variété de nouveaux consommateurs. Cela est généralement une bonne nouvelle.
Cependant, l’ascension du Bitcoin entraîne également la nécessité d’une réglementation accrue, similaire à celle d’autres domaines technologiques émergents, tels que l’IA. Dans un monde globalement connecté, où les intérêts de sécurité nationale sont propulsés au premier plan avec chaque nouvelle technologie disruptive, les risques liés aux vulnérabilités des réseaux et infrastructures critiques nécessitent une attention urgente.
La menace de la Chine continue d’apparaître au centre de ces discussions. Les États-Unis ont répondu aux menaces technologiques perçues – provenant d’entreprises telles que Huawei, TikTok et les fabricants chinois de véhicules électriques – par des actions décisives. Le risque au sein des cryptomonnaies est encore plus alarmant car les mineurs de Bitcoin représentent une couche matérielle potentielle silencieuse et sensible intégrée directement dans l’infrastructure énergétique et télécom des États-Unis.
Compte tenu de l’ampleur de ce risque, il est grand temps que les régulateurs agissent pour s’assurer que la technologie chinoise de minage de crypto n’ait aucune chance d’affaiblir les systèmes utilitaires et financiers vitaux des États-Unis.
Le minage de Bitcoin est le processus par lequel de nouveaux Bitcoins sont introduits en circulation. C’est également le mécanisme qui sécurise le réseau en validant et en confirmant toutes les transactions sur la blockchain, le grand livre public sous-jacent du Bitcoin. Les mineurs rivalisent pour résoudre des problèmes mathématiques complexes; le premier à résoudre le problème peut ajouter le prochain bloc à la blockchain et est récompensé par des Bitcoins nouvellement créés et par les frais de transaction.
Nécessitant une puissance computationnelle et énergétique substantielle, le minage de Bitcoin est exécuté via des plateformes de minage sophistiquées – des systèmes informatiques haute performance, alimentés par des semi-conducteurs avancés appelés ASIC. La Chine domine l’approvisionnement en ASIC pour le minage de Bitcoin, fournissant 98% des puces actuelles, principalement issues de quelques grands fabricants dont une entreprise appelée Bitmain. Ces puces conçues en Chine sont fabriquées par TSMC, utilisant leur processus de fabrication le plus récent et le plus avancé (3nm).
Cela représente une menace significative pour la politique commerciale et la compétitivité des États-Unis, sans parler du risque qu’elle pose pour la sécurité nationale.
Les États-Unis ont imposé des tarifs sur les importations chinoises découlant de différends commerciaux en cours, mais certaines entreprises chinoises comme Bitmain contournent les tarifs en créant des filiales ou des affiliés dans d’autres pays, ainsi qu’en recourant à des tactiques agressives de dumping et de baisse des prix pour limiter considérablement l’adoption de fournisseurs américains d’ASIC. Cela ne nuit pas seulement aux tarifs, mais aussi à la loi CHIPS très médiatisée et à ses efforts pour augmenter la fabrication nationale de semi-conducteurs en Amérique.
Alors que le nombre d’installations de minage aux États-Unis continue d’augmenter rapidement (dont beaucoup sont également détenues par des Chinois, en plus d’être alimentées par des mineurs fabriqués en Chine), leur proximité avec les infrastructures critiques américaines a activé les alarmes parmi les experts en sécurité nationale. Une crainte principale est que ces installations puissent fonctionner comme des chevaux de Troie, permettant aux agences de renseignement chinoises de mener des cyber-espionnages, ciblant potentiellement des installations militaires sensibles, des réseaux électriques ou des réseaux de communication.
Les entreprises chinoises, qu’elles soient étatiques ou privées, opèrent dans un cadre juridique qui les oblige à coopérer avec les services de renseignement chinois lorsqu’ils en font la demande. Cela soulève la perspective que les autorités chinoises exploitent leur influence au sein d’opérations apparemment anodines de minage crypto pour recueillir des données précieuses sur les affaires intérieures américaines.
De plus, la complexité technique de l’équipement de minage crypto crée des vulnérabilités potentielles à travers une porte dérobée. Certains experts préviennent que le matériel fabriqué en Chine pourrait contenir des portes dérobées cachées dans le firmware ou le logiciel au sein des mineurs, permettant une transmission clandestine de données ou même un sabotage à distance d’infrastructures critiques.
Nous devons également considérer dans quelle mesure le Bitcoin et les blockchains associées deviennent de plus en plus critiques pour le système financier et l’économie américains. On estime que 40 % des adultes américains possèdent une forme quelconque de crypto et l’industrie du minage du Bitcoin devrait croître à un taux annuel composé (CAGR) de 9 % jusqu’en 2029. Les impacts négatifs d’une perturbation majeure dans le trading, l’activité minière ou la déstabilisation des prix ne feront que croître.
Malheureusement, se fier aux fournisseurs chinois pour la validation des transactions Bitcoin présente un tel risque pour le système financier américain. Avec une présence aussi significative dans l’industrie américaine du minage crypto, la Chine pourrait chercher à influencer ou même perturber son fonctionnement en période de tension accrue. Si la Chine décidait par exemple de restreindre les importations d’équipements miniers Bitcoin vers les États-Unis ou d’utiliser autrement son influence sur les fournisseurs chinois pour manipuler le réseau Bitcoin, cela pourrait perturber le fonctionnement et la stabilité du Bitcoin et affecter négativement les utilisateurs américains, investisseurs et institutions financières.
Alors, quels sont les risques ? Maintenant, que pouvons-nous faire?
Premièrement, nous devons appeler à une action rapide et décisive de la part des décideurs politiques, y compris l’introduction de nouvelles réglementations qui protègent mieux les intérêts nationaux américains ainsi qu’un renforcement plus strict des politiques existantes. Cela devrait inclure l’implémentation de protocoles stricts de cybersécurité et des mécanismes de surveillance au sein des installations minières, exiger une plus grande transparence dans la chaîne d’approvisionnement, effectuer des vérifications d’antécédents plus rigoureuses sur les investisseurs dans le minage du Bitcoin et établir des normes internationales coopératives pour traiter les préoccupations sécuritaires transfrontalières et éviter l’arbitrage réglementaire.
Deuxièmement, et peut-être l’intervention la plus critique nécessaire est le développement d’un secteur robuste pour les technologies minières Bitcoin aux États-Unis. Il est absolument urgent que les États-Unis investissent dans et incitent les entreprises américaines à concevoir des semi-conducteurs avancés pour le minage du Bitcoin. La loi CHIPS offre l’opportunité d’accélérer cet effort, et le secteur privé doit emboîter le pas en priorisant et investissant également dans ce domaine. Cela aidera non seulement à atténuer les risques sécuritaires et économiques mais aussi à garantir une chaîne d’approvisionnement résiliente, promouvoir la croissance économique et établir un leadership technologique durable dans cette industrie en pleine expansion.
Enfin, les États-Unis doivent adopter une position ferme en interdisant le matériel minier fabriqué par la Chine sur leur sol, tout comme cela a été fait pour protéger le secteur américain des communications avec l’interdiction d’Huawei pour les réseaux 5G. De plus, aucune opération minière détenue par la Chine ne devrait être autorisée à exister sur le sol américain. Le cadre existant qui existe pour CFIUS devrait être étendu au minage du Bitcoin également.
Les régimes autoritaires sont souvent menacés par toute forme de distribution du pouvoir. La nature décentralisée du Bitcoin repose sur l’idée d’une participation ouverte et d’une collaboration venues du monde entier, créant un écosystème diversifié et réparti au-delà des frontières d’un seul pays. Cependant créer un goulot d’étranglement très centralisé qui passe par un pays particulièrement imprévisible va à l’encontre de ces valeurs. Plus important encore cela pourrait également remettre en question la longévité du système entier des cryptomonnaies tout en permettant à un cheval de Troie technologique contrôlé par la Chine d’entrer sur le sol américain.
